美国证券交易委员会

上周,美国地方法院纽约南区法官Shira Scheindlin 下令 1.875亿美元的非法所得 美国证券交易委员会诉Wyly等,并进一步估计,在SEC重新计算判决前利息后,该金额将激增至3亿至4亿美元。该奖项由萨姆·威利(Sam Wyly)及其兄弟查尔斯·威利(Charles Wyly)的遗产支付,部分是通过计算 税收 Wylys应该付出了非法收益。这是第一印象,因为没有法院批准过这种方法来计算不当利润,而且这是SEC针对单个被告的最大赔偿之一。
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最近的法院文件证实,美国司法部和证券交易委员会正在继续进行平行的刑事民事调查,涉及在国会山进行内幕交易。司法部和证交会特别指出,国会工作人员向游说者提供了有关医疗费用报销率政策的信息,并且该游说者将该信息泄露给了私人经纪交易商Height Securities LLC。这项调查已牵涉到44个投资基金,其中包括一些美国最大的对冲基金和资产管理顾问。直到2012年,对内幕交易的刑事和民事处罚是否涵盖了联邦立法者及其工作人员所披露的重大非公开信息,在某种程度上尚不明确。正如证券交易委员会前执法主任罗伯特·库扎米(Robert Khuzami)所承认的那样,将内幕交易法扩展到立法程序并没有“直接的先例”。从理论上讲,有关内部交易法在国会山上的微弱影响的不确定性于2012年4月4日结束,当时国会颁布了《国会知识交易停止法》(“《证券法》”)。 
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美国证券交易委员会最近的行动证实,SEC兑现了其将注意力集中在市政债券市场和市政当局的披露义务上的承诺。根据 美国证券交易委员会,如今,投资者持有的市政债务约为3.7万亿美元,而1945年仅为200亿美元。鉴于市政债券债务的增加,SEC进行了一次 综合审查 证券交易委员会(SEC)于2012年发布了该报告。同年,美国证券交易委员会(SEC)提出了一些建议,包括可能的立法变更和建议的法规制定,以改善市政证券市场并增强投资者可获得的信息披露。最近,美国证券交易委员会(SEC)执法部门于3月份发起了市政当局持续披露合作组织(“ MCDC”) 倡议。 MCDC计划为市政债券市场的发行人和承销商提供了自定义违反披露义务行为的标准化结算条件。重要的是,MCDC计划允许已经接受调查的发行人有机会接受MCDC标准条款。 MCDC计划将于9月10日到期。最近的一次涉及加州国王区联合统一学区(“国王峡谷”)的加州学区案件是第一起案件。 案件 由MCDC倡议解决。
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在揭露高速交易带来的潜在不公平优势的几个月后,SEC主席玛丽·乔·怀特(Mary Jo White) 宣布 美国证券交易委员会打算制定针对高速交易的规则,以平息对这种做法允许交易者通过其他手段操纵市场的担忧, “领先”其他交易员。 美国证券交易委员会不是第一个将目光投向高速交易者的机构。在调查这种做法的人士中,纽约总检察长埃里克·施耐德曼和美国总检察长埃里克·霍尔德宣布了调查。最近,施耐德曼对巴克莱提起诉讼’s, 指称 它给高速交易者在其私人证券交易场所提供了不公平的优势。但是,尽管检察官心中似乎有很强的药性,但SEC仍在寻求一种更审慎的方法。  
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