美国证券交易委员会

2017年12月5日,美国证券交易委员会(SEC)发布了 订单金额超过410万美元 告密者自愿向该机构提供有关广泛,多年的违反证券法的原始信息。该奖项是根据 美国证券交易委员会 的举报人计划 根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(Dodd-Frank)。虽然举报人的身份根据 计划规则,由SEC发布的信息表明最新的付款标志着 授予美国境外举报人的第十个奖项  自2012年颁发第一笔赏金以来,共有50位举报人获得了金钱奖励。
继续阅读 外国举报人继续在多德-弗兰克(Dodd-Frank)的支持下获得丰厚的酬金

自2010年以来,SEC一直遵守第六巡回法院的裁决, 美国诉Warshak,并且没有传唤第三方服务提供商提供的个人电子邮件。但是,当SEC决定通过对Yahoo提起最近的诉讼以强制遵守个人电子邮件传票的方式来检验法律时,情况发生了变化。

华沙克 ,法院裁定,根据电子通讯隐私法(ECPA)使用传票或法院命令等除手令以外的内容违反了第四修正案。 美国证券交易委员会 不仅尊重该决定,而且司法部还更改了其政策以遵守 华沙克 。尽管SEC不在法庭上,但确实 反对 国会努力编纂 华沙克 通过ECPA改革进行控股。但是,当雅虎拒绝遵守SEC的传票时, 华沙克 ,SEC将雅虎告上法庭,并于2017年6月30日在马里兰州联邦法院就此事进行了听证。 美国证券交易委员会 诉Yahoo,Inc.,案号8:15cv1339(D. Md)(GJH)。虽然法官没有在听证会上做出决定,但他确实对将影响其决定的事实和法律发表了意见。
继续阅读 在对付雅虎的行动中,SEC毫无保留地寻求电子邮件

上周,最高法院裁定通过一致持有美国证券交易委员会(SEC)的权力,以寻求查清违反证券法的非法所得的权力。 可可什 诉证券交易委员会 美国证券交易委员会(SEC)的没收行为构成罚款,此类索赔必须在应计费用的五年内提出。该决定解决了 以前的帖子.

美国证券交易委员会 没有施加惩罚的无限权力

可可什 美国证券交易委员会(SEC)努力追回3,490万美元的非法所得,以追溯到1995年,此外还有1810万美元的判决前利息。法院指出,时效法令“对社会福利至关重要”,并规定了终止对政府执法工作的了解的固定日期。
继续阅读 最高法院控制SEC的支配权

特朗普总统2012年对《海外反腐败法》(FCPA)的批评有据可查。当时,新闻媒体报道称,商业大亨特朗普评论了沃尔玛涉嫌在墨西哥获得的便利费,以获取各种执照和许可证,并指出FCPA是“可怕的法律,应予以修改”,并补充说,这使美国企业处于“巨大的劣势”。特朗普接着说:“就像世界上的警察一样,这太荒谬了。”

历届政府的FCPA

《反海外腐败法》是在将近40年前制定的,但实际上只是在布什总统的领导下才开始执行。奥巴马政府进一步加强了执法力度,揭露的FCPA案件数量超过了以往所有政府的总和。虽然奥巴马领导下的司法部从2011年到2015年每年平均有12项公司FCPA决议,但2016年是FCPA执法创纪录的一年,创纪录 25个公司决议 以及美国司法部和美国证券交易委员会(SEC)收取的24.3亿美元公司罚款和罚款。

特朗普总统领导下的FCPA
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美国证券交易委员会(SEC)行政法法官(ALJ)詹姆斯·格里姆斯(James E. Grimes)于2017年4月18日对美国证券交易委员会(SEC)在其偏爱的行政论坛上表示罕见的损失。 在查尔斯·希尔(J.  具有讽刺意味的是,在美国证券交易委员会(SEC)努力将案件保留在行政论坛中之后, 受访者希尔在联邦地方法院提起诉讼 声称SEC的“home court”论坛是违宪的。地方法院禁止了SEC,但第11巡回法院撤消了地方法院的命令,此案在SEC的行政法院进行。在那里,ALJ发现SEC的间接证据不仅不够,而且因证人对Hill有利的证人的信誉而受到严重损害。

继续阅读 美国证券交易委员会在机构法官面前遭受内幕交易案的罕见损失

2017年4月18日,美国最高法院在 可可什 诉证券交易委员会可以确定是否 证券交易委员会散布不义之财的权力 受制于时效法令。美国证交会目前将排污作为一种工具,在其执法行动中每年从被告收取数十亿美元的款项。 
继续阅读 美国证券交易委员会 驱散权– Time Running Out?

3月份带来了有史以来的第一次刑事市政债券证券欺诈定罪,针对针对被控逃避监督市政债券发行的银行和高级管理人员的执法行动的决议,并提出了旨在改善市政证券披露的规则修正案,继续以法规执行为目标的行业趋势,这种行业针对诸如审计师,债券承销商以及为进入市政债券市场的投资者客户提供服务的其他行业“守门人”。   
继续阅读 市政债券市场上的三月疯狂–以网守为重点

昨天,美国 司法部 (“ 司法部 ”)和 证券交易委员会 (“ 美国证券交易委员会 ”)宣布摩根大通(JPMorgan Chase)&Co.(“ JPMorgan”)及其香港子公司JPMorgan Securities(Asia Pacific)Limited(“ JPMorgan-APAC”)同意支付超过2.64亿美元,以了结摩根大通违反《反海外腐败法》(FCPA)的指控”),向包括政府官员在内的客户的亲戚和朋友提供工作和实习机会,以便在亚太地区开展业务。

执法行动导致司法部 不起诉协议 (“ NPA”)与摩根大通-亚太地区(JPMorgan也同意《国家行动计划》规定的某些条款和义务),其中包括7200万美元的刑事罚款以及SEC 停止令 摩根大通,据该公司同意支付约1.3亿美元的抵押和判决前利息。此外, 联邦储备委员会缺乏FCPA执法权的摩根士丹利还宣布,摩根大通同意就“不安全和不健全”的雇用行为支付近6200万美元的民事罚款。

根据SEC的命令和DOJ NPA,摩根大通-亚太地区的投资银行家制定了客户推荐计划,该计划绕过了公司的常规招聘程序,并为客户主管和有影响力的政府官员推荐的候选人提供了高薪,职业发展的工作。从2006年到2013年,摩根大通-亚太地区聘用了大约100名受客户推荐的实习生和全职员工,包括中国政府所有或控制的国有企业的高管,执法机构认为这是FCPA涵盖的政府“工具” 。该计划从一开始就旨在促进摩根大通亚太地区的业务。
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