财务欺诈

证券交易委员会(SEC)最近宣布与Apex Fund Services(US)Inc.达成行政和解,Apex Fund Services(US)Inc.是一家向私人基金提供行政服务的公司,其据称未能遵守警告,并纠正了两名私人股本经理的错误会计处理。

美国证券交易委员会称,在履行合同资金管理职能时,

2016年5月23日,第二巡回法院向司法部(DOJ)提出了重大挫折, 倒车 对美国银行和Countrywide贷款处以12.7亿美元的罚款。正如我们所发布的 之前,2012年10月,美国司法部根据出售给房利美和房地美的抵押贷款,对美国银行和Countrywide提起了民事诉讼。政府称,Countrywide有一个名为“ The Hustle”或“ Highs Swim Lane”的计划,该计划奖励处理住房抵押贷款的速度,无论其质量如何。根据政府的说法,这导致成千上万的欺诈或有缺陷的贷款,这些贷款随后被出售给了政府支持实体(GSE),例如房利美和房地美。尽管Countrywide在2007年8月启动了该计划,但该计划在美国银行于2008年收购Countrywide之后仍继续进行。  
继续阅读 第二巡回赛撤销了FIRREA的$ 1.27B罚款

在2016年2月19日至20日于华盛顿特区举行的年度“ 美国证券交易委员会演讲”会议上,SEC主席玛丽·乔·怀特(Mary Jo White)的开场白警告说,不应将SEC视为单纯的“披露机构”,因为她承诺会使用全部信息。 美国证券交易委员会可用来执行其监管任务的工具。怀特强调这些

[编者注:上个星期五,Perkins Coie合伙人,前SEC首席诉讼律师Lou Mejia参加了SEC执法部财务报告和审计小组主席的小组讨论会’关于财务报告欺诈的最新执法工作]。

美国证券交易委员会执法部门的财务报告和审计小组主席Margaret McGuire(以前是“专案组”),参加了 美国法学院会计师的责任大会2015 她于2015年10月2日在华盛顿特区概述了小组’最新的执法措施。财务报告和审计小组成立于2013年,其既定目标是加强该机构的工作,以查明和起诉与财务报告和审计失败有关的违反证券法的行为。仅从2013年到2014年,美国证券交易委员会(SEC)起诉的审计公司客户比例就增长了两倍多( 4%至14%)。
继续阅读 美国证券交易委员会加大了对财务报告欺诈的关注

注意:有关Perkins Coie的早期文章 在竞技场:法律与政治更新 从竞选财务律师的角度讨论了为何起诉 美国诉哈伯 对于在草率组建的“超级PAC”进行协调的下场比赛的操作员而言,这预示着未来的更大危险。还有这篇文章的早期版本,它提供了

美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)本周宣布,已将其第一笔举报酬金授予了一名前公司高管。 修订订单 表示该前官员将因举报有关证券欺诈的高质量原始信息而获得475,000美元至575,000美元的奖励,该信息导致SEC采取了超过100万美元的制裁行动。委员会根据法律要求,对官员的身份和执法行动的性质进行了修改,以保护举报人的匿名性。

尽管SEC在过去两年中已经公布了其他重要的举报人奖,但这一特殊公告还是对负责处理不当行为指控的内部看门人和决策者的警钟。委员会通常不会将通过举报不当行为的另一名员工获悉欺诈行为的官员,董事,受托人或合伙人提供的信息视为源自独立知识或独立分析的原始信息。但是,《规则》第21F-4(b)(4)(v)(C)条存在例外,即在其他负责任的合规人员掌握信息并未能充分解决此问题后120天内向委员会报告信息。

在该命令随附的SEC新闻稿中,SEC代表明确表示,他们将继续接受各级公司员工的提示:
继续阅读 美国证券交易委员会授予前公司官员第一笔举报人奖金

在一项具有开创性的决定中,第二巡回法院通过提高政府近年来在困扰金融业的“远程小费”案件中举证责任的标准,对联邦检察官对内幕交易的史诗般的打击造成了重大打击。

中的决定 美国诉纽曼 (available 这里)对检察官对所谓的偏远小费或以内幕消息进行交易但在与最初披露该小费的公司内部人员之间至少有一层保护的人施加责任的能力受到重大限制。情况就是这样 新人,其中被告(放置涉嫌侵权交易的对冲基金经理)被从首先披露重要的非公开信息的公司内部人员中删除了几层。在地方法院一级,政府部分根据陪审团的指示对被告人成立了判决,要求陪审团裁定:(1)公司内部人员通过为自己的利益披露重大的非公开信息而违反了其信托义务; (2)被告知道违反此义务已泄露机密信息。在上诉中,被告称陪审团指示是错误的,因为他们本应要求裁定被告也 知道了 公司内部人员已获得个人利益,以换取发布机密信息。

周三,第二巡回法院一致同意被告,他们认为犯有内幕交易罪的是,一个遥远的inside徒不仅要知道公司内幕人违反了不披露机密信息的信托义务,而且还知道 知道公司内部人员这样做是为了换取个人利益。该决定解决了政府先前试图在 新人:自卸车人的私人利益的产生是否实际上是违反职责的原因。政府辩称,个人利益是小费小贩的内幕交易罪行的一个独立组成部分,因此,它可以确定小费知道内幕交易者的违规行为,而不必确定小费知道内幕交易者是为了换取个人利益。


继续阅读 具有里程碑意义的内幕交易决策中的第二回路缩小了远程蒂皮责任的范围

乍看之下,这24页 最高法院发布的命令 在2014年11月10日,似乎只不过是通常的禁令,包括一长串案件,最高法院拒绝考虑进一步的上诉。但是,在一张详尽的拒绝证明清单的末尾,是斯卡利亚大法官(Scalia)和托马斯大法官(Thomas)共同撰写的长达三页的声明,对美国证券交易委员会在刑事案件中对联邦证券法的解释所遵循的尊重提出了明确的挑战。
继续阅读 最高法院质疑内幕交易案中对SEC的尊重

公司应根据第三巡回法院最近的决定,在员工盗窃的情况下,对欺诈防御范围进行限制,以谨慎评估其保险政策条款。在 Camico Mutual Insurance Co.诉Heffler Radetich& Saitta LLP,第三巡回上诉法院 肯定的 the

瞄准那些向消费者宣传优惠的信用卡发行商,例如“convenience checks,”延期利率/促销利率购买和余额转移,消费者金融保护局(CFPB)发布了 公告 于2014年9月3日,通知发行人这些做法可能构成欺诈和/或滥用行为。 CFPB总监理查德·科德雷(Richard Cordray) 被批评 这样的利率促销,保持报价“吸引消费者,然后以惊人的价格打击他们。”去年,CFPB预示了这些 顾虑,它质疑了消费者的理解以及向消费者披露信息的清晰度。
继续阅读 CFPB对欺骗性信用卡利率促销发出警告