唐纳德·特朗普总统’美国证券交易委员会主席杰伊·克莱顿(Jay Clayton)的提名人选,在参议院银行委员会于2017年3月23日的确认听证会上作证。在这个分为两部分的系列文章中,我们回顾了克莱顿的要点’关于潜在的执法重点和政策变化的证词。

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3月份带来了有史以来的第一次刑事市政债券证券欺诈定罪,针对针对被控逃避监督市政债券发行的银行和高级管理人员的执法行动的决议,并提出了旨在改善市政证券披露的规则修正案,继续以法规执行为目标的行业趋势,这种行业针对行业“守门人”,例如审计师,债券承销商以及为进入市政债券市场的投资者客户提供服务的其他“守门人”。   
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对于食品行业的许多公司高管来说,美国司法部(DOJ) 根据《食品,药品和化妆品法》(FDCA)的刑事轻罪条款,越来越注重起诉“负责任的公司官员” 受到了强烈关注,尤其是鉴于像这样的公司在全国范围内爆发的污染事件引起的刑事调查 康阿格拉 and 蓝钟乳脂厂。司法部消费者保护处的律师最近对行业听众的讲话强调了政府的期望,即食品公司高管在其公司中实施食品安全合规的“文化”,并及时,真实地回应食品和药品管理局的正式和非正式询问。食品监管机构&药物管理局(FDA)。

2016年12月,首席副检察长本杰明·米泽(Benjamin Mizer) 在食品药品法研究所的执法,诉讼和合规会议上致辞,重申司法部在公司向消费者出售受污染产品的情况下提起刑事诉讼的能力和决心。另外,美国司法部助理主任杰弗里·斯蒂格(Jeffrey Steger)在2016年9月对联合新鲜农产品协会的讲话中,就食品公司可以展示其对安全合规性承诺的几种具体方式,提出了监管者的观点。
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本周早些时候,美国证券交易委员会(SEC)执法部门现任和前任成员在加利福尼亚州科罗纳多市证券监管协会第44届年会上发表讲话时,不确定性的气氛显而易见。关于美国证券交易委员会主席玛丽·乔·怀特和执行主任安德鲁·J·塞雷斯尼最近辞职的影响,以及新总统行政当局和拟议中的美国证券交易委员会主席杰伊·克莱顿领导下的执法计划的未来方向,在很大程度上未回答重要问题。 美国证券交易委员会执法人员的参加避免了预后,而是利用这次会议来重申该机构在过去一年中正在进行的执法举措和成功经验。
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墨西哥新的反腐败制度于2016年7月18日由总统恩里克·佩尼亚·涅托(EnriquePeñaNieto)签署成为法律,该制度以2015年5月通过的宪法改革为基础,旨在加强对公职人员的监督,以制止墨西哥政府各级腐败。法律规定了新的责任和更严厉的刑罚,适用于在墨西哥经商的公务员和所有私人党派(国内和国外),并且在墨西哥法律史上首次适用于公司以及在其法律上行事的高级职员,董事和雇员代表。加上 上周的启封 美国司法部(DOJ)对六名在航空贿赂计划中认罪的人(包括两名墨西哥公职人员)提出了指控,墨西哥政府官员和公司行为人似乎正好位于美国和墨西哥反执法的执行十字准线之内-腐败机构将于2017年开始。
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2016年4月29日,都乐食品公司 宣布 司法部(DOJ)已针对杜尔某些工厂的李斯特菌暴发展开调查。不久前,美国司法部针对与食物有关的疾病爆发了许多备受关注的调查,随后进行了调查 蓝钟乳脂厂,并延续了美国司法部最近积极追求违反食品安全和 对企业高管的刑事指控.

联邦食品,药品和化妆品法(FDCA)规定了将掺假食品引入州际贸易而产生的严格责任刑事罪行。司法部可以根据违规的性质和严重性以及爆发的范围,选择对轻罪或重罪指控。如果爆发是首次犯罪或是无意违反的结果,那么司法部更有可能提起轻罪指控。另一方面,如果负责疫情爆发的公司屡次违反了FDCA或故意或有意引入掺假食品,则司法部会毫不犹豫地提出重罪指控。重要的是,公司和个人高管都可能要为疫情承担责任,并且 公司高管可能会承担各种责任,即使他们是 不知道 污染。
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最近的几项裁决突出了围绕提供给政府的信息的可发现性的不确定性,这些信息是政府调查的一部分或后续程序。这些决定表明,法院在此类问题上的观点可能存在很大差异,这给与政府互动的公司带来了不确定性。

2016年3月14日,美国证券交易委员会(“ 美国证券交易委员会”)能够避免出示在沃尔玛(Wal-Mart Stores,Inc.) 罗宾斯·盖勒·鲁德曼&Dowd LLP诉美国证券交易委员会,编号14-cv-02197(田纳西州医学博士)。 2014年,一家律师事务所根据《信息自由法》(Freedom of Information)提出禁制令诉讼,声称SEC未根据沃尔玛就该机构的《外国腐败》向SEC提供的要求提供材料。 《实践法》对沃尔玛的调查。值得注意的是,其中一些材料已经被沃尔玛本身以及《纽约时报》披露。但是,SEC拒绝根据要求提供任何材料,声称这些材料受《信息自由法》第7(A)条的豁免,该条允许机构保留“出于执法目的而汇编的”信息。披露“可以合理地预期会干扰执法程序。” U.S.C. 5 §552(b)(7)(A)。 美国证券交易委员会寻求就同一问题做出简易判决。
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华盛顿邮报上周报道 美国司法部正在考虑一项内部政策,如果某些公司自愿披露违反FCPA的行为,包括有关可判罪员工的信息,则可以给予“免费通行证”。拟议中的政策(正在审查中,但尚未获得通过)强烈建议检察官拒绝对自我报告违法行为并配合任何政府调查工作的公司提起刑事诉讼。根据《邮报》的报道,这种拒绝可能会伴随着罚款,从而使公司的利润蒙受损失。

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美国证券交易委员会执法总监Andrew Ceresney在2015年11月17日在华盛顿特区举行的ACI第32届国际反海外腐败行为国际会议上的主题演讲中,向内部合规官员和公司辩护律师宣布,未来,任何未向SEC自我报告潜在的FCPA违规行为的上市公司将是 不合格 延期起诉协议(“ DPA”)或不起诉(“ NPA”)。尽管委员会在2001年的Seaboard报告中将自我报告列为在确定适当收费和补救措施时评估公司合作的四个主要因素之一(其他是自我监管,补救和合作),但这标志着执法第一次明确了政策,要求自我报告是DPA或NPA资格的前提。
继续阅读 美国证券交易委员会强制执行:FCPA中的延期和非起诉协议的前提是自我报告  

创建电路拆分,可能将由美国最高法院第二巡回法院解决’s recent decision in Berman诉Neo @ Ogilvy LLC 扩大了《多德-弗兰克法案》’的反报复保护措施,包括在公司之后被公司解雇的雇员 内部地 向雇主报告有关可能违反联邦证券法的问题。第五巡回赛两年前得出了相反的结论 Asadi诉G.E.美国能源(L.L.C.),Dodd-Frank明确定义的“whistleblower”作为向SEC报告的人。

继续阅读 第二回路:多德-弗兰克“Anti-Retaliation”即使举报员工尚未向SEC报告也适用