美国商品期货交易委员会’S(CFTC)交换经销商部门主任 &中介监督(DSIO),同盟小组和国家期货协会’S(NFA)总法律顾问,来自共同小组成员和观众成员的广泛问题,在专注于中介机构& Advisors at the 阿巴的衍生品&期货法律委员会冬季会议 在那不勒斯,佛罗里达州(1月23日至25日,2020年)。主题中的酋长是关于DSIO和NFA不断发展的互换经销商监督的观点,特别是在DSIO的高跟鞋上 最近发布了指导 关于期货委员会,交换经销商和主要交换与会者的首席合规官年度报告。

英镑’s DSIO “Taking a Hard Look” at Registrants 

DSIO总监Josh Sterling于2019年8月开始预约,表明他已经优先考虑了“努力看看注册人员”事实上,与公司亲自会面,以确保交换经销商了解DSIO’s “meaning”关于满足互换经销商合规义务的预期。虽然Sterling承认CFTC’s rules “aren’t perfect,”他还告诉从业者代表交换经销商“it’s possible you’ll be hearing from”DSIO,并将被要求提供有关合规缺陷,资源分配,承诺,结构障碍和治理问题的具体信息。 Sterling解释说,与市场普莱西德,这“time is now”对于注册人确保他们有足够的资源来实施CFTC规则。

讨论的重要部分重点是DSIO’s December 2019 咨询指导 解决首席合规官年度报告的编制,凭借英镑评论,他个人认为该机构应该使用委派机构“sparingly,”那个历史上,“a lot of time”已经花了塑造了企业的单个信件。 Sterling建议禁止行动字母仅用于解决一个“真正独特,新的问题,”但是,如果有一般适用性问题,那么公司应该提出统治。当被问及工作人员咨询指导对CCO年度报告的影响时,Sterling表示这是一个“努力从如何有效地提供信息”到DSIO工作人员,以这样的方式提交报告“more useful” to DSIO.

nfa搬到了“Risk Based” Exam Approach

为她的部分,NFA将军墨西哥州颂歌’S备注解决了NFA’■新的考试优先事项,解释NFA正在从历史上专注的考试中转换“thematic reviews”并迁移到基于风险的方法。如树木化所描述的,NFA是“看着每个交换经销商并试图识别领域” that present “最大的不合规风险。”她标记了批量通信和交易的监视正在发生很多考试,并且NFA希望确保公司具有实际遵循的有效监视框架。

树木化也讨论了NFA’改变了考试专注于网络安全,并指出它正在远离过去“educational approach”而且现在审查成员执行纸质计划的实施。例如,NFA正在寻求控制,适当调查技术供应商的调查问卷,然后探究证据证明公司在最近在最近的船上供应商处于尽职调查过程中提出的红旗。

在其对修复的及时性的预期方面,树木化表示,预计物质不合规的问题将被修复“ASAP,”虽然NFA认识到某些技术修复“不要快速发生。”然而,即使在这种情况下,NFA也希望立即解决一些修改措施。树木化也表示,当NFA考试人员找到一个“重大缺乏”在考试期间,他们告诉公司“immediately”因此,该公司可以立即开始致力于修复,理想情况下,在考试结束时发出问题。

DSIO和NFA之间的密切协调

斯特林和树木化的既强调了NFA考试人员和DSIO之间发生的密切协调。除了季度会议外,还有“near daily”员工之间联系。公司应期望信息可以在这些共监管机构之间进行信息。