本周早些时候在Coronado的Coronado的第44届年度第44届年会上,不确定的不确定性的空气是明显的,因为美国证券交易委员会(SEC)执法部门的执法部门。重要的问题在很大程度上取决于近期职业议员·玛丽Jo白色和执法主任Andrew J. Ceresney的辞职的影响,以及新的总统行政和建议的SEC主席杰伊·克莱顿执法计划的未来方向。 SEC执法人员出席的工作人员对预测的显然引导,而是将会议作为重申该机构在过去一年中持续执行倡议和成功的机会。

前SEC椅子白色,从她的出发前几天早些时候,提供了会议的主题演讲。怀特声称,无论控制政党如何,剧烈的证券执法通常都得到支持,但同时,她似乎感叹了委员会及其工作人员努力实施的Dodd-Frank法案的可能未来拆除。 “Dodd-Frank法案的未来的不确定性,或者至少一些部分,可能会减缓原子能机构的进展,直到有一些更清晰,也许是一个完整的委员会,”白人说,指的是与她同在的事实辞职只有五个专员队中的两个仍然填补。事实上,即使在选举和白色的辞职之前,委员会也有开放的景点,这减缓了有关执法行动的规则制定和决定。

网络安全

秒的高级​​成员来自华盛顿,D.C.和加利福尼亚州关于当前的执法优先事项。根据执法人士的斯蒂芬妮阿维亚人,与网络安全有关的证券问题是一个持续关切的问题,反映在涉及基于被盗信息的内幕交易的近期执法行动,以及对受监管经纪人经销商和投资顾问实体的行动保护数据。 Avakian强调,遭遇数据泄露的公共公司应该期望面临执法人员的问题,包括重点讨论数据违约和披露问题的重要性和时间。

硅谷

秒的旧金山办事处区域总监Jina L. Choi(包括硅谷在其管辖范围内)表示,财务欺诈和披露调查是该办公室的重点,“特别是在IPO前空间”,估值持续到是一个问题。她指出,特别关注的是与私人公司资本提高有关的顾问和其他人,包括作为未注册的经纪人的销售前股份和相关衍生物有关的人。一个感官即将到来的这一话题的执法行动。

EB-5签证计划

第二届洛杉矶办公室的执法焦点不同。正如区域主任Michele Wein Lanye解释的那样,该办公室继续关注与EB-5签证计划相关的欺诈行为。加利福尼亚吸引了比任何其他国家的更多EB-5投资,魏某指出,特别是退休人员继续受到牺牲。她的办公室特别关注移民律师和其他可能在促进计划方面采取行动的其他人。

投资顾问

魏某还指出,洛杉矶已在遵守审查计划中提到的执法调查中看到了一个上升。第二届遵守委员会的遵守办公室与洛杉矶这样的地区集中在欧洛利亚等地区承担责任审查经纪人经销商和投资顾问。她指出,芬兰正在掌握大量经纪人经销商考试,这使得亚太证券委员会更多的资源,以重点关注投资顾问,这些资源不受芬兰监管的投资顾问。

举报人计划

最后,魏某指出,SEC的举报人计划一直是“变革性”,2016年,2016年是一个“非常成功的横幅年”。事实上,举报人报告 increased by 40% 2016年。总共,SEC现在已向41名举报人奖励超过1.49亿美元。有大约800个调查的执法行动有很长的管道行动“被举行的投诉”被追踪的投诉“。

行业观点

在会议期间,辩护律师对SEC执法计划的某些方面表示沮丧,宣称这一点–at times–工作人员迫使对弱势案件的弱势案件,对个人和小公司无法承受辩护。此外,前秒执行律师(现在在私人实践中)建议审议似乎正在支持其政策,以鼓励和奖励合作和自我报告。结果,他们的共识是现在他们可能是 比较不可能 建议客户自我报告错误。

毫无疑问,第二次担心执法方面一直很忙,但重要的问题仍然存在近期政治转变的影响和填补几个高级空缺。