周一,美国总检察长埃里克·霍尔德(Eric Holder) 公开演讲 司法部对金融机构的待遇提出了越来越多的批评,这牵涉到潜在的犯罪不端行为:简单地说,“没有太大的事情可入狱了。”尽管Holder指出有些人暗示某些金融机构的规模和影响力可以使它们免受起诉,但Holder坚持认为这种观点已被司法部拒绝。与其最近的评论相比,霍尔德的语气明显更加鲜明 去年参议院证词,当他认为司法部很难起诉已经如此庞大的金融机构以致刑事指控会“对国民经济甚至世界经济产生负面影响。”持有人的证词引发了批评,就像在金融危机期间联邦政府认为某些银行“太大而不能倒闭”一样,美国司法部也认为某些银行“太大而不能入狱”。撇开“太大”的言论不谈,显而易见的事实是,任何公司实体都无法从字面上“入狱”。如果司法部确实对实体提起刑事诉讼,则共同的结果是达成和解,并处以高额罚款和补救措施。例如,2012年,汇丰银行与美国司法部达成了一项延期起诉协议,以解决有关洗钱的指控。在该和解协议中,汇丰银行被要求支付19.2亿美元的没收和罚款,但避免了实际的刑事起诉。

再谈亚瑟·安徒生效应

当要求公司承认有罪时,减轻附带后果可能至关重要。当亚瑟·安徒生(Arthur Andersen)在2002年被刑事定罪时,它被迫放弃其注册会计师(CPA)牌照,并在SEC之前停止执业,这使得该公司的继续运营几乎是不可能的。自那时以来,陷入司法部的实体一直在努力以使执法人员满意的方式解决问题,同时保护公司的持续生存。诸如洗钱之类的某些费用可能会导致银行与养老基金等现有投资者隔离开来,并最终使该银行的宪章在美国运营。因此,在司法部要求承认有罪的情况下,公司有时可以与司法部达成协议,让离岸实体承担责任。 2012年就是这种情况,当时瑞银(UBS)同意支付约15亿美元和解伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)操纵费用,而日本的一个分支机构(犯有很多不法行为)对犯罪欺诈表示认罪。达成和解的关键是,瑞银在日本的境外部门进入认罪程序。有些人认为,这样的结果可能会再次发生,因为人们猜测 瑞士信贷法国巴黎银行 目前在美国司法部的十字准线中。尽管在上周一的讲话中没有具体说明任何调查,但司法部长Holder指出,他知道金融机构可能面临的潜在附带后果,包括失去宪章,并且可以在决定是否提起刑事诉讼时与金融监管机构进行协调。在这种情况下的制裁。

个人也处于危险之中

当然,房间里的大象是个人可能成为下一个犯罪执法目标的程度。还记得参议院在证词中第一次指责Holder暗示某些银行“太大而不能入狱”吗?在同一证词中,霍尔德还评论说,鉴于对刑事起诉大型金融机构的困难,“最大的威慑作用是起诉 个人 在负责[不当行为]的公司中。”尽管起诉个人给美国司法部带来了一系列困难,但霍尔德周一建议他应对挑战,并指出“没有任何损害我们经济的个人或实体在法律之上。”